Is Earned Wage Access the Answer to Living Paycheque to Paycheque?

Di dunia sekarang ini, di mana banyak orang hidup dari gaji ke gaji, sering kali ada perjuangan untuk memenuhi kebutuhan sebelum hari gajian berikutnya tiba. Tantangan keuangan ini tidak terbatas pada populasi yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank, tetapi meluas ke masyarakat yang lebih makmur.

Menyadari masalah ini, perusahaan seperti PayWatch yang berlokasi di Malaysia menawarkan solusi melalui Earned Wage Access (EWA), yang memungkinkan individu untuk mengakses sebagian dari gaji mereka sebelum hari gajian tradisional.

Dalam sebuah wawancara dengan Richard Kim, CEO dan salah satu pendiri PayWatch, dia berbicara tentang cara kerja solusi akses penggajian yang diperoleh dan manfaat yang diberikannya bagi populasi yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank.

Memberikan bantuan dari masalah keuangan

Salah satu masalah utama yang dihadapi individu di seluruh dunia adalah kehabisan uang sebelum akhir bulan.

Richard Kim, CEO dan salah satu pendiri PayWatch

“Masalah ini tidak terbatas pada negara-negara berpenghasilan rendah tetapi dapat dilihat bahkan di negara-negara yang lebih maju,” kata Richard.

“Di negara-negara dengan ekonomi kuat seperti Korea Selatan, pekerja biasanya menghabiskan gaji bulanan mereka pada tanggal 10 atau 12 setiap bulan. Situasinya bahkan lebih menyedihkan di sektor-sektor tertentu seperti pekerja lepas, di mana siklus pembayaran seringkali melampaui akhir bulan normal, terkadang mencapai hingga 60 hari,” tambahnya.

PayWatch mengatasi tantangan ini dengan memungkinkan individu mengakses hingga 50 persen dari pendapatan bulanan mereka sebelum hari gajian. Dengan menawarkan layanan ini, perusahaan bertujuan untuk mencegah orang menggunakan pinjaman, meminjam dari teman, atau beralih ke pemberi pinjaman predator.

Akses ke pendapatan yang diperoleh memastikan bahwa individu dapat menangani biaya darurat dan beban keuangan tak terduga tanpa jatuh ke dalam siklus hutang.

Mengalihkan risiko dari individu ke perusahaan

Kesulitan keuangan yang dihadapi oleh penduduk yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank diperparah oleh terbatasnya akses ke layanan perbankan tradisional dan suku bunga yang tinggi.

Lembaga keuangan sering ragu untuk meminjamkan kepada individu yang tidak memiliki riwayat kredit atau dengan nilai kredit yang buruk, membuat mereka memiliki pilihan terbatas dan biaya yang lebih tinggi.

Menurut Richard, salah satu kendala utama sistem keuangan tradisional adalah pendekatan mereka terhadap risiko.

PayWatch mengatasi masalah ini dengan mengalihkan risiko dari individu ke perusahaan, memastikan pembayaran diterima dari pemberi kerja. Alasannya sederhana: bank lebih cenderung mempercayai perusahaan besar untuk memenuhi kewajiban keuangannya.

Oleh karena itu, dengan mengikat layanan keuangan karyawan kepada majikan mereka melalui sistem EWA, PayWatch memungkinkan akses ke layanan keuangan terlepas dari riwayat kredit pribadi. Ini membuka jalan menuju inklusi keuangan untuk demografi yang terpinggirkan secara historis.

Bekerja sama dengan perusahaan multinasional dan bank untuk saling menguntungkan

Pada tahap awal, PayWatch bermitra secara strategis dengan perusahaan multinasional (MNC) yang terkenal dengan kredibilitasnya. Perusahaan bekerja di berbagai sektor, termasuk Fast Moving Consumer Goods (FMCG), pengecer dan produsen, di mana karyawan seringkali memiliki akses terbatas ke produk keuangan.

Dalam hal bermitra dengan bank, PayWatch menghadirkan kasus yang menarik. Di era perbankan digital yang berkembang pesat, lembaga perbankan tradisional perlu memperluas basis pelanggan mereka agar tetap kompetitif.

Solusi PayWatch memberi bank-bank ini metode berisiko rendah untuk mendapatkan pelanggan baru. Selain itu, bank-bank ini berada di bawah tekanan yang meningkat dari masyarakat dan pemerintah untuk membantu 40 persen penduduk terbawah.

Solusi PayWatch menawarkan cara untuk memenuhi ekspektasi ini tanpa memberikan uang gratis. Sebaliknya, mereka dapat memperluas layanan keuangan mereka ke demografis yang lebih luas dengan lebih aman dan berkelanjutan.

Meningkatkan retensi dan produktivitas karyawan

Menerapkan sistem EWA telah menghasilkan transformasi positif yang sangat besar bagi perusahaan yang mengadopsinya. Sistem ini secara efektif mengurangi tekanan finansial dengan memberi karyawan akses langsung ke pendapatan.

Hal ini, pada gilirannya, berpotensi meningkatkan produktivitas, meningkatkan kehadiran, dan meningkatkan tingkat retensi karyawan. Efek kumulatif dari manfaat ini berdampak positif pada kesehatan dan kinerja organisasi secara keseluruhan.

Selama masa krisis, seperti pandemi baru-baru ini, pekerja yang memiliki akses ke upah yang mereka peroleh tidak terlalu terbebani, yang mengarah pada peningkatan produktivitas dan penurunan tingkat perputaran.

“Banyak perusahaan telah melaporkan retensi karyawan yang signifikan dan peningkatan kehadiran setelah menerapkan solusi kami. Misalnya, di industri makanan dan minuman, di mana tingkat perputaran biasanya tinggi, bisnis yang menggunakan solusi kami mengalami peningkatan retensi hingga 75 persen,” kata Richard.

Pengurangan turnover yang signifikan ini menunjukkan potensi Earned Pay Access sebagai alat untuk meningkatkan kepuasan dan retensi kerja.

rencana ekspansi PayWatch

Komitmen PayWatch untuk menyediakan akses keuangan telah menghasilkan pertumbuhan yang mengesankan. Dengan lebih dari 200.000 karyawan yang mendapat manfaat dari layanan mereka secara global, PayWatch telah mengalami tingkat pertumbuhan bulanan yang cepat sebesar 40 persen pada tahun lalu saja.

PayWatch memproses lebih dari RM5 juta (US$1,2 juta) dalam transaksi bulanan melalui aplikasinya di Malaysia. Solusi tersebut juga telah menunjukkan keefektifannya dalam meningkatkan tingkat retensi untuk usaha kecil dan menengah (UKM) dan perusahaan multinasional, memungkinkan bisnis untuk menghemat hingga RM2,1 juta (US$500 ribu) dalam biaya keterlibatan ulang tahunan.

PayWatch bertujuan untuk memperluas jejaknya di seluruh Asia, dengan fokus khusus pada negara-negara dengan populasi yang tidak memiliki akses perbankan.

Perusahaan baru-baru ini bermitra dengan bank KB Bukopin saat berekspansi ke pasar Indonesia, menjadikannya layanan EWA yang didukung bank pertama di Indonesia.

“Dengan menyasar negara-negara seperti Indonesia, Filipina, dan Thailand, yang memiliki populasi kaum muda yang besar, perusahaan kami berupaya mempromosikan inklusi keuangan dan mengedukasi individu tentang kebiasaan keuangan yang bertanggung jawab,” ujar Richard.

Selain itu, perusahaan berencana untuk memperkenalkan produk dengan tenor yang lebih lama, seperti pinjaman dengan suku bunga yang menguntungkan, untuk memenuhi kebutuhan basis pengguna yang terus berkembang.

PayWatch berusaha untuk menciptakan solusi yang berkelanjutan dan efektif untuk mengatasi ketidaksetaraan keuangan dengan bermitra dengan bank dan lembaga keuangan besar.

Berkontribusi pada Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB

Misi dan operasi PayWatch selaras erat dengan Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs) PBB, khususnya dalam memberantas kemiskinan dan mempromosikan inklusi keuangan.

Dengan menyediakan layanan keuangan yang terjangkau dan mudah diakses, PayWatch bertujuan untuk memerangi kemiskinan dan mengurangi ketimpangan ekonomi. Komitmen mereka untuk memberdayakan individu dengan pengetahuan keuangan dan memungkinkan mereka mengembangkan kebiasaan keuangan yang lebih baik berkontribusi pada kesejahteraan keuangan secara keseluruhan dan masa depan yang lebih cerah bagi komunitas yang mereka layani.

Solusi Revenue Payroll Access seperti PayWatch telah muncul sebagai pengubah permainan bagi individu yang menghadapi tekanan finansial dan akses terbatas ke layanan perbankan tradisional.

Dengan menjembatani kesenjangan antara hari gajian dan menawarkan alternatif pinjaman yang nyaman dan berbiaya rendah, PayWatch memberdayakan pekerja dan mempromosikan inklusi keuangan.

Saat PayWatch melanjutkan ekspansi geografisnya dan bekerja menuju visinya untuk membantu jutaan orang, upayanya menunjukkan potensi transformatif teknologi dalam mengatasi ketimpangan keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi.