Innovative Technology Remedies Almost 100% Of Payment Pain Points in APAC

Kawasan Asia-Pasifik, dengan 13 negara yang memproses pembayaran digital senilai US$17,8 miliar per tahun, cenderung mengundang masalah sebesar kawasan itu sendiri.

Memasuki tahun 2023, bank dan lembaga keuangan (FI) di kawasan ini akan senang mengetahui bahwa teknologi menangani masalah pembayaran tingkat atas di kawasan ini – dan tidak terlalu cepat.

Itu hanyalah salah satu rekomendasi dari laporan yang baru saja dirilis Bottomline, “Masa Depan Keunggulan Kompetitif dalam Perbankan & Pembayaran”.

Laporan dan masalah utama APAC bersinggungan di banyak titik, terutama untuk pembayaran domestik dan lintas batas waktu-nyata.

Ketika ditanya apa prioritas utama dalam 12 bulan ke depan, 55% bank dan LK mengatakan menggunakan platform pembayaran baru, seperti pembayaran real-time, 53% mengatakan mengurangi penipuan pembayaran, dan 42% mengatakan memperbarui platform pembayaran lintas batas.

Poin utama saya adalah sangat dramatis melihat penggunaan platform pembayaran baru, seperti pembayaran waktu nyata, telah meningkat sebesar 15% sejak 2021.

Oleh karena itu, kasus bisnis untuk real-time tidak lagi diragukan, padahal sebelumnya, bank khawatir memiliki volume dan nilai yang cukup untuk menjustifikasi biaya implementasi.

Namun, kabar buruknya adalah bahwa dalam pertanyaan terpisah dalam laporan tersebut, 31% mengatakan bahwa infrastruktur lama merupakan penghalang paling signifikan bagi institusi mereka untuk menerapkan pembayaran waktu nyata, dan 19% mengatakan bahwa itu adalah biaya dan kerumitan penerapan pembayaran baru. rel.

Tempat kedua untuk mengurangi penipuan diharapkan dalam konteks pembayaran yang lebih cepat – penipuan yang lebih cepat yang memengaruhi transaksi domestik dan lintas batas sekarang karena pembayaran waktu nyata telah menjadi norma baru.

Tidak ada keraguan bahwa penipu akan memanfaatkan ini, terutama ketika skema pembayaran real-time baru muncul.

Organisasi kriminal yang menggunakan jaringan keledai yang berkembang dengan baik sangat siap untuk memanfaatkan kecepatan pembayaran real-time dengan sering memindahkan uang untuk menghindari deteksi.

Juga tidak mengherankan melihat peningkatan rel pembayaran lintas batas menonjol, terutama di APAC, dengan 13 negara yang disebutkan di atas memproses pembayaran digital sebesar US$17,8 miliar per tahun.

Namun, di sinilah letak masalahnya: 35% mengutip kurangnya visibilitas ke status pembayaran sebagai masalah terburuk saat mengirim pembayaran bisnis lintas batas, dengan 23% mengutip kecepatan kedatangan yang lambat atau tidak diketahui dan 6% kualitas atau kehilangan data yang buruk – yang mana sama dengan 64% poin nyeri.

Persentase lain bertambah hingga 22%, mengatakan biaya pemeliharaan begitu banyak akun Nostro adalah titik sakit terbesar saat mengirim pembayaran lintas batas, dengan likuiditas yang terperangkap menyumbang 13%.

Jadi bagaimana Anda menangani masalah ini?

Salam peluang Native ISO 20022 yang maha kuasa

Saya sangat menekankan pentingnya transisi ke ISO 20022 Native dalam membantu menyelesaikan semua masalah utama yang disorot di atas.

Untuk pembayaran real-time, 37% responden mengatakan ISO 20022 akan mengurangi biaya transaksi.

Kedua, untuk pembayaran lintas batas, 35% yang menyatakan kurangnya visibilitas pada status pembayaran, 23% mengatakan lambat atau kecepatan kedatangan yang tidak diketahui, dan 6% mengatakan kualitas yang buruk atau kehilangan data dapat menemukan solusi dengan memiliki ISO 20022 di depan dan tengah. proses mereka untuk memberikan transparansi dan interoperabilitas.

Lagi pula, semua sistem real-time global kereta api seperti Singapore FAST dan solusinya, seperti gpi SWIFT, kini menggunakan ISO 20022.

ISO 20022 membuat perbedaan yang signifikan dalam perang melawan kejahatan keuangan dengan mampu memperkaya data, dan kemampuan untuk menyusun data tersebut dengan lebih baik dan berkontribusi pada kualitas data yang lebih baik dibandingkan dengan format yang lebih lama.

Dari sudut pandang penipuan pembayaran, data terstruktur dan pesan standar memudahkan untuk ‘menambang’ data tersebut dan kemudian menyediakan analitik pencegahan dan deteksi penipuan yang lebih baik dengan kesalahan positif yang lebih sedikit.

Kualitas data dan cara bank memanfaatkan wawasan data tersebut membuat perbedaan antara meningkatkan pengalaman pelanggan dan menghentikan penipuan pembayaran.

Terakhir, 56% mengatakan peningkatan data dari ISO 20022 akan meningkatkan pemantauan dan manajemen penipuan, dan 53% mengatakan hal itu akan memungkinkan mereka menggunakan analitik data dengan lebih baik untuk meningkatkan kepatuhan terhadap standar pembayaran.

Tanpa data yang benar, kami memiliki banyak kotak kosong dalam format ISO. Dengan bermitra dengan fintech, bank dapat mengirim, menerima, dan memfilter pesan baru yang diperkaya.

Namun pada sistem inti, hingga migrasi itu terjadi, kami masih memiliki kotak kosong lama yang bagus, yang sayangnya, minim informasi dan akan terus menimbulkan tantangan untuk tingkat pemrosesan langsung (STP) yang lebih baik dan pembatasan penyaringan yang efektif.

SaaS untuk menyelamatkan

Jawaban atas inefisiensi dan keterbatasan yang dialami karena terjebak dengan sistem lama untuk pembayaran real-time beralih ke platform yang mendukung SaaS.

Di sini penting untuk dicatat bahwa infrastruktur lama tidak terbatas pada sistem pembayaran karena untuk memungkinkan pembayaran domestik dan lintas batas secara real-time sebagai bank, organisasi ini juga perlu mempertimbangkan pemeriksaan batas waktu nyata, waktu nyata pembatasan, reservasi real-time, dll.

Semua proses ini akan ditingkatkan melalui penerapan ISO Native di seluruh ekosistem organisasi. Seseorang tidak bisa hanya fokus pada sistem pembayaran; kita juga harus memikirkan proses infrastruktur sekunder end-to-end.

Meskipun orang mungkin berpikir bahwa menyisihkan biaya tambahan untuk ‘merobek dan mengganti’ infrastruktur inti Anda akan menyebabkan lebih banyak masalah daripada biaya dan kompleksitas implementasi platform real-time, kenyataannya berbeda.

Biaya jangka panjang penerapan warisan berbasis cloud versus lokal secara signifikan lebih rendah, dan perusahaan juga dapat menskalakan transisi menggunakan persyaratan minimum yang layak.

Selain itu, menggunakan API standar memungkinkan interoperabilitas dan kecepatan yang lebih baik ke pasar.

Selain itu, memberikan keyakinan bahwa kemampuan organisasi akan tumbuh sejalan dengan harapan pasar dan permintaan strategis internal mereka mengenai investasi yang tepat, pengembangan produk dan menghasilkan arus pendapatan baru.

Akhirnya, bank dan LK akan menuai hasil dari platform yang terus berkembang yang dioptimalkan oleh praktik terbaik dan didorong oleh kolaborasi dan inovasi vendor dan pelaku pasar – dengan kata lain, platform terbaik di kelasnya.

Bergabunglah dengan platform multilateral

Alat untuk membantu memecahkan masalah dalam pembayaran lintas batas, seperti biaya pemeliharaan begitu banyak akun Nostro dan likuiditas yang terperangkap, dapat diselesaikan dengan memanfaatkan platform multilateral seperti Visa B2B Connect.

Berikut adalah contoh cara kerjanya untuk bank Kamboja Sathapana. Untuk memfasilitasi pertumbuhan pembayaran lintas batas di wilayah tersebut, Sathapana sedang menyelidiki platform pembayaran baru yang akan mengatasi masalah yang disebutkan dalam laporan perbankan kompetitif.

Ini bermitra dengan Visa B2B Connect melalui Bottomline Gateway untuk membedakan dirinya di pasar dengan menawarkan platform pembayaran multi-arah yang berdampingan dengan SWIFT, infrastruktur bank sentral dan solusi non-bank seperti Western Union, sehingga dapat memiliki kontrol dan visibilitas lebih besar atas transaksi lintas batas.

Platform multilateral juga menghilangkan kebutuhan akan akun Nostro yang membuat pembayaran lintas batas menjadi proses yang lambat dan tidak praktis.

Upaya Sathapana membeli masa depan pembayaran lintas batas, yang saya percaya terletak pada koeksistensi saluran baru yang inovatif.

Ada sejumlah opsi strategis pelengkap yang dapat dipilih – menambahkan fleksibilitas nyata pada ukuran, prioritas, frekuensi, dan geografi transaksi lintas batas, termasuk, namun tidak secara eksklusif – Singapore Fast dan Sistem Pembayaran Lebih Cepat Otoritas Moneter Hong Kong (berdasarkan infrastruktur pusat), non-bank (misalnya, Western Union) dan platform pembayaran multilateral (misalnya, Visa B2B Connect).

Solusinya, secara khusus dirujuk oleh Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell, yang mengatakan baru-baru ini:

“Salah satu kunci untuk bergerak maju adalah meningkatkan sistem yang ada di mana kami bisa, sambil mengevaluasi potensi dan penggunaan terbaik untuk teknologi baru.”

Dan untuk memberi kita lingkaran penuh, platform multiarah tidak dapat eksis dengan arsitektur berbasis warisan (mereka harus berbasis SaaS), dan mereka membutuhkan data terstruktur dan diperkaya ISO 20022 untuk mengaktifkan perutean cerdas tanpa gesekan.

Baca laporan dan ikuti survei tolok ukur waktu nyata untuk memastikan lembaga keuangan Anda berada di jalur yang tepat untuk memaksimalkan perubahan yang berdampak pada ekosistem pembayaran dan mempercepat strategi transformasi pembayaran digital Anda hari ini.